中国乳业: 2025回顾与2026展望
2026年03月25日
差距-全球
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最近超市乳制品价格上涨反映了消费者面临的上游成本压力，这表明鲜奶价格已经触底并开始反弹。这标志着随着消费需求逐步回暖、去产能生效、进口影响减弱、政策红利加速释放，行业复苏明显。2025，中国乳业生产增长稳定，结构优化，成本下降，效益差异化。农业水平提高，加工调整，进口替代加速。对2026而言，在奶价企稳、需求回暖、进口冲击减弱、政策支持等背景下，中国乳业正进入复苏、质量提升、高质量发展的新阶段。本文分析了2025经营和预测2026趋势，涵盖了农业，加工，国际因素和政策影响，最后为农业，加工和消费部门提出了发展建议。
最近，各地区超市乳制品价格上涨直观地反映了上游原奶成本压力向消费端的传导。这也证实了鲜奶价格已触底反弹的积极判断，标志着整个行业的复苏。随着下游消费需求逐渐回暖，产能缩减效果持续显现，进口冲击减弱，政策红利加速释放，奶价上行通道逐渐打开，行业复苏趋势愈发明朗。这一积极变化既是近年来乳业政策利好持续发力的结果，也是市场自发调节和行业主动调整的集中体现。
回顾2025年，中国奶牛养殖和乳制品加工行业总体呈现出生产增长稳定、结构优化、成本下降、效益分化的运行态势。养殖水平稳步提升，加工端持续调整结构，国产替代进程加快。进入2026年，在鲜奶价格底部企稳、消费需求逐渐回暖、国际进口冲击减弱的基础上，叠加政策支持和消费升级的双重驱动，中国乳业有望迎来稳定、复苏、提质增效和高质量发展的新阶段。
一、2025年奶牛养殖行业运行情况
（一）养殖端：奶产量小幅增长，群体结构优化，饲料成本下降，效益分化显著
乳业总体呈现出“生产稳定、结构优化、成本下降、效益分化”的良好态势。全国奶产量达到4091万吨，同比增长0.3%。通过加快淘汰替代母牛、提高泌乳牛比例，群体结构持续改善；成年牛年均单产超过10吨。大规模牧场的多项质量指标达到欧盟标准，养殖水平位居全球前列。
产能优化和结构调整持续深化。在行业整体调控和市场机制的共同作用下，奶牛数量从历史高位大幅下降，逐步回归至2021年水平，有效缓解了此前相对宽松供给带来的市场压力。产业结构优化成效显著，龙头企业的引领作用持续增强，前十大养殖企业持有的奶牛数量较2020年增长超过70%。大规模养殖比例稳步提升，产业集中度持续上升。
养殖端的成本优势逐渐显现，鲜奶价格持续下行。据农业农村部监测，2025年1月，10个主要产奶省份的鲜奶平均价格为3.12元/公斤，12月为3.03元/公斤，全年下降近3%。同时，成本端的支撑力度持续增强。2025年12月，饲料成本降至2.1元/公斤，同比下降7.5%，达到十年低点。这有效缓解了养殖端的经营压力，进一步巩固和提升了整个行业的成本竞争力。
经营状况逐步改善，亏损率显著收窄。根据国家奶业科技体系监测，2025年底，全年牧场亏损率收窄至45.6%，较2024年底下降15.3个百分点，有效缓解了行业整体经营压力。龙头企业和大规模牧场凭借先进的养殖技术、精细化管理体系、强大的资金保障和全产业链协同布局，在成本控制、奶源质量、市场议价能力和风险对冲等方面构建了核心竞争优势。其应对市场周期波动、抵御价格下行压力和防范经营风险的能力显著优于中小牧场。
（二）加工端：产量小幅下降，进口结构分化，国产替代持续推进
受消费需求调整和行业产能优化影响，全年乳制品产量为2950.3万吨，同比下降1.1%。乳制品进口总量为265.74万吨，同比增长1.6%。虽然总量保持小幅增长，但品类结构呈现明显分化。
从细分品类看，传统进口品类如全脂奶粉、液态奶、炼乳和奶油均呈下降趋势。具体而言，全脂奶粉进口量为63.6万吨（下降0.3%）；液态奶进口量为65.4万吨（下降9.5%）；炼乳进口量为1.56万吨（下降16%）；奶油进口量为26.45万吨（下降8.2%）。相反，奶酪、黄油和乳清粉的进口保持快速增长。进口结构持续优化，与国内消费升级、高端化和功能化趋势高度契合。
总体而言，随着国内乳制品深加工产能稳步释放，加工技术和产品创新能力不断提升，对进口乳制品的替代效应持续增强。行业供应链自主性、可控性和稳定供应能力进一步提升。
二、2026年奶牛养殖行业发展预测
（一）价格与周期：需求回暖推动奶价反弹，周期波动趋于平缓
首先，受2026年春节假期消费带动，鲜奶供需结构得到有效改善，推动阶段性价格上涨。春节后，鲜奶价格稳定在3.03元/公斤，没有出现明显下跌，充分表明当前奶牛养殖行业的鲜奶价格已触底。其次，随着气温逐渐升高，乳制品需求将回暖。市场需求的增加将支撑奶价。预计最早在第二季度，鲜奶价格将企稳回升。后续价格波动将逐渐平缓，行业盈利环境将进一步改善。
（二）国际影响：进口冲击减弱，需求潜力持续释放
从国际角度看，全球原奶供应总体充足。据监测，2024年11月至2025年11月，美国、欧盟27国、新西兰、澳大利亚、英国和阿根廷的原奶产量增长1.6%。国内外鲜奶价格基本接轨：美国鲜奶折算价约为3339元/吨，新西兰约为3087元/吨，与国内水平3030元/吨相比差距较小。加之中国乳制品进口主要来源国新西兰即将进入奶源淡季，乳制品供应将趋紧。预计进口价格将保持高位，进一步减弱对国内市场的冲击。同时，国内深加工产能持续上线并稳步释放，国产替代效应持续增强，行业供应链自主性和可控性持续提升。
（三）行业趋势：政策赋能与消费升级双驱动，增长潜力持续释放
关于行业发展趋势，政策端持续发力。学生奶计划、国家营养计划等利好政策深入推进，为行业长期稳定发展提供了坚实支撑。需求端结构持续优化，低线市场和老年人口成为消费增长的核心引擎，人均乳制品消费稳步上升。
伴随消费升级浪潮，高端化、功能化和新鲜化的需求特征愈发显著。这将强力驱动上游养殖端对高质量奶源的需求，推动整个产业链向高质量发展转型。横向比较，中国当前乳制品消费水平与全球乳业强国仍有差距，行业具有广阔的增长空间和巨大的潜力。
三、发展建议
为促进奶牛养殖行业持续健康发展，应对市场波动，提升行业整体竞争力，结合2025年运行情况和2026年发展预测，对养殖、加工和消费端提出以下建议：
（一）养殖端：聚焦提质降本，稳定盈利水平
- 持续优化群体结构。加快淘汰低产牛，重点培育高产优质奶牛品种，依托奶牛育种技术进步，持续提升成年牛单产和鲜奶质量，契合下游加工需求。
- 推广精准饲喂技术。根据奶牛不同生长周期和生产阶段科学匹配日粮，提高饲料利用率。同时，利用饲料成本低的优势，进一步优化成本结构，降低养殖成本。
- 积极与乳企签订长期采购订单。积极与下游乳制品企业签订长期收购协议，锁定鲜奶销售价格，有效规避市场价格波动风险，稳定养殖端收入预期。
（二）加工端：优化产品结构，提升附加值
- 聚焦高附加值和功能性乳制品的研发生产。优先布局低温奶、奶酪、奶油等高增长赛道，契合消费者对新鲜、健康、多样化乳制品的需求，持续提高高附加值产品比例。
- 深化与上游养殖端的协同绑定。构建稳定可控的奶源供应体系，夯实优质鲜奶供应基础，防范奶源紧缺时的价格大幅波动和供应不足等风险。
- 依托国内深加工产能优势，持续推进国产替代。加强研发创新和数字智能化转型能力，降低对进口乳制品的依赖，提高生产效率和产品竞争力。
（三）消费端：加强渠道下沉，开展科普宣传
- 加大渠道下沉力度。借鉴龙头乳企的渠道运营经验，完善县乡市场的渠道布局，打通产品直达消费者的“最后一公里”，同时拓展线上电商、社区团购等新兴渠道，扩大产品覆盖面，挖掘低线市场消费潜力。
- 加强乳制品科普宣传。建立品类教育长效机制，普及健康饮奶知识，加强消费者对乳制品新鲜、健康属性和营养价值的认知，推动乳制品从可选消费向国民必需品转变。
- 进一步降低终端乳制品价格。坚持亲民定价、普惠供应的导向，合理压缩流通环节成本，推动优质乳制品价格更贴近居民消费能力，让普通消费者“买得起、常购买、长期饮用”。
四、结论
目前，受鲜奶价格低位运行和行业效益分化等多重因素影响，国内许多牧场仍处于经营困难状态，面临成本控制和收益压力等现实挑战。大多数中小牧场在盈亏平衡线附近挣扎。然而，我们必须清楚地认识到，这正是行业调整期的“黎明前的黑暗时刻”。随着奶价触底反弹，消费需求回暖，政策红利持续释放，国产替代加速推进，奶价有望稳步上升，行业盈利环境将逐步改善。
艰难困苦，玉汝于成；坚持不懈，终见曙光。只要牧场不忘初心，坚守阵地，持续优化群体结构，提高养殖效率，严格控制经营成本，积极对接下游渠道，锁定长期收益，必将穿越行业周期，渡过当前难关。
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