中国钛白粉市场分析2020年

2020年12月18日

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指南

亮点速览

2020年钛白粉市场呈现“涨—跌—涨”三阶段走势：年初因成本上升与出口增长稳步上扬；4–6月受疫情冲击出口受阻，价格恐慌性下挫至3000元/吨低位；7月起随内外需回暖及成本飙升持续反弹，年底较年中低点上涨4000元/吨（+30%），同比高7%。产能达403万吨（占全球49%），四川、山东、河南为前三主产区；全年产量约348万吨，基本持平，氯化法产量激增64.54%，占比升至9%。进口微增3.08%，表观消费增3.8%。下游分化明显：工程建筑涂料逆势增长，汽车漆持续疲软，涂料行业整体产量微降1.5%，但9月后生产利润已恢复至去年同期水平。展望2021年，需求回升叠加钛矿供应紧张，金红石型钛白粉价格预计运行在15500–18000元/吨区间。

1.价格分析

2020年钛白粉价格经历了三个阶段的上涨、下跌和上涨：

稳步上升阶段的第一阶段：由于成本上升和钛白粉出口显著增加，1月至2月市场价格稳步上涨，价格上涨500元/吨；3月底由于全球疫情的蔓延，企业出口受阻，3月底市场个别公司出现让步。

恐慌性下跌的第二阶段：4月份价格频繁下跌，进入6月市场价格已下跌至约3000元/吨的范围，市场价格下跌过快，一些价格已经亏损，企业减产，随着市场需求的逐步恢复，6月底价格止跌。

持续上涨的第三阶段：由于出口恢复和国内需求反弹以及成本急剧上升，自七月以来，二氧化钛价格持续上涨。

截至十二月中旬，市场价格从年中低点上涨了4,000元/吨，涨幅为30%，比去年同期高出1,000-1,500元/吨，涨幅为7%。

2.生产能力和产量分析

产能：根据LYDD统计，2020年中国钛白粉产能为403万吨，占全球钛白粉产能的49%，中国在全球钛白粉市场的份额正在逐步扩大。

中国的二氧化钛生产能力排名前三的地区是四川、山东、河南，分别占国内总生产能力的19%、16%、13%。

生产：根据LYDD统计，中国钛白粉产量从一月至十一月为3,166,200吨，与去年同期基本持平，预计全年产量为3,480,000吨。

受疫情影响，二月至三月钛白粉企业的生产受到影响，除了二月份的产量显著下降外，其余月份的产量均有不同程度的增加。

在第二季度，由于低价，市场开始出现一些短缺，但由于今年新产能的释放，整体产量有所增加。

今年的新产量主要是新产能的释放，龙蟒佰利联、中国核工业钛白、山东东佳、贵州胜威等。

氯化法：氯化法钛白粉生产企业4家（龙蟒佰利、中信钛业、攀钢钒钛、宜宾天原），总产能48.5万吨，占国内总产能的12%，其中龙蟒佰利联合占氯化法总产能的74%。

随着氯化法钛白粉项目产能的释放和新龙蟒百利联的复产，今年氯化法钛白粉产量显著增加，1-11月氯化法钛白粉产量为28.57万吨，比去年同期增加11.21万吨，增长64.54%，占国内总产量的9%。

建设中：据不完全统计，目前市场上有超过20家钛白粉企业正在建设中，总产能超过200万吨，2021年计划新增产能42万吨（包括硫酸法、氯化法、盐酸法）。

3.进出口分析

进口数据：今年1月至10月，二氧化钛进口量为139,700吨，比去年增长3.08%，预计全年进口量为170,000吨；平均每月进口量为14,000吨，今年1月进口量不足10,000吨，2月进口量最多，达到17,900吨。

4.表观消费分析

根据LYDD数据，今年1月至10月中国钛白粉表观消费量为1,978,600吨，比去年同期增长3.8%。

5.下游涂层市场分析

疫情的影响体现在不同钛白粉下游行业的巨大差异上。疫情期间，家居建筑和工程建筑涂料的需求强劲，而汽车漆等行业的表现持续低迷。

今年，立邦、卡朋特、巴尔德克斯、美赞臣、古德科、东方彩虹等公司的工程涂料业务在前三个季度也实现了增长，工程建筑涂料产量的显著增长减缓了整个涂料行业产量的下降。

据新闻报道，2020年11月11日中国绿色涂料涂装交流会上，中国涂料工业协会代理秘书长刘杰表示，2020年1月至9月，中国涂料产量累计17,535,900吨，同比去年同期的17,798,700吨下降1.5%；截至今年9月底，大多数企业的产量已超过去年同期10%-18%。下游市场快速升温节点基本在第二、第三季度的交界期，也是中国疫情防控后稳定期，市场效应传导至涂料行业，9月底整体行业生产、利润基本赶上去年同期，主营业务收入回升相对缓慢。总体来看，预计2020年底行业整体生产经营将与去年同期持平。